Striving for operational excellence, a smart business strategy - Part 4
Operational excellence stands for optimised processes, low costs and unrivalled ease of use. Does this apply to your company? Read on to find out how you can bring these characteristics into the limelight. Standing out with operational excellence will improve your company's market position.
What is operational excellence?
Operational excellence is one of the value strategies in the well-known business strategy model by Wiersema and Treacy. The model consists of three different value strategies: operational excellence, product leadership and customer intimacy. If your company deliberately focuses on one of these three value strategies, you will create unique added value and make yourself stand out from the competition.
Operational excellence means excelling in an optimised and efficient execution of all your business processes. In doing so, it is important that your company works hard to keep improving all operational processes all the time. By optimising, your company can keep costs as low as possible, to the benefit of the customer: your company markets products at the lowest price possible.
How to implement operational excellence in your company
This value strategy is aimed at achieving cost leadership in the market. The emphasis here is on automating production processes and work procedures to reduce costs and increase customer convenience. The operational excellence strategy is perfect for companies with:
- Large product stock volumes
- Transaction-oriented and standardised production
- Little need for differentiation, as is the case within saturated and standardised markets
- Fast delivery times
- A keen eye on consumer convenience
- Quality products at a low price
As with all of Wiersema and Treacy's value strategies, operational excellence is about your company wanting to excel in customer service. It is not specifically aimed at reducing your company's own costs but at lowering the price for the customer. A good understanding of the customer's needs and price perception is important. These factors can be determined through market research. The focus lies with smooth and efficient business processes where products are delivered on time and at the right price.
Colruyt, Belgian champion in operational excellence’s business strategy
With their tag line promise "The lowest price, always", Colruyt is Belgium’s quintessential example of a cost leader. How does Colruyt position itself, basing itself on the 4 Ps of the marketing mix?
- Promotion:
Promotion is the most visible communication tool in the marketing mix. Colruyt manages to combine all the tools in the marketing mix to create a synergetic effect of cost leader.
- Product:
Colruyt offers consumers a range of its own cheaper Everyday and Boni brands, in addition to the familiar brand products.
- Price:
Colruyt is known for its 'red prices'. These guarantee the lowest price of each product offered. If a product is found or reported cheaper elsewhere, Colruyt immediately adjusts their shop prices.
- Place:
Colruyt supermarket have been designed soberly, with functionality in mind, so that customers can shop quickly and smoothly. The efficient cash register system allows staff to serve customers quickly at checkout. Colruyt also offers free tasting samples in their supermarkets. Additional typical Colruyt features are coin-lock free shopping trolleys, the economical LED lighting and simple shelves.
Operational excellence as value strategy of low-cost airlines
Pursuing operational excellence is quite prevalent in the aviation sector today. Airlines focusing on low-budget travel such as Easyjet, Ryanair and Vueling often opt for this business strategy. They save on as many areas as possible, such as in-flight service. The customers pay additional fees for meals, television screens, a seat reservation in the plane or hold luggage, allowing low-cost airlines to charge very low prices for tickets.
Today, competitive pressure is increasingly raising the bar on quality, reliability, speed and cost reductions. On the other hand, companies have more and more opportunities to improve their processes and to excel in this value strategy. And so can you! Does your company tick all the boxes?
Do you want to catapult your company into the market? Do not hesitate and contact comma, brand strategists.
Operational excellence staat voor geoptimaliseerde processen, lage kosten en hoog gebruiksgemak. Herkent u zich als bedrijf in die opsomming? Lees snel verder hoe u die kenmerken extra in de verf zet. Want met uitblinken in operational excellence verbetert u de marktpositie van uw bedrijf.
Waarvoor staat operational excellence?
Operational excellence, of operationele uitmuntendheid, is één van de waardestrategieën uit het bekende bedrijfsstrategiemodel van Wiersema en Treacy. Dat model bestaat uit drie verschillende waardestrategieën, namelijk operational excellence, product leadership en customer intimacy. Als uw bedrijf doelbewust focust op één waardestrategie creëert u een unieke toegevoegde waarde en een onderscheidend vermogen ten opzichte van de concurrenten.
Met operational excellence blinkt u uit in het optimaal en efficiënt uitvoeren van alle bedrijfsprocessen. Hierbij is het belangrijk dat uw bedrijf zich inzet om alle operationele processen steeds verder te verbeteren. Door die optimalisatie is uw bedrijf in staat om de kosten zo laag mogelijk te houden. Daar plukt de klant de vruchten van: uw bedrijf brengt producten aan de laagst mogelijke prijs op de markt.
Hoe implementeert u operational excellence in uw bedrijf?
Deze waardestrategie is gericht op het bereiken van kostleiderschap in de markt. Hierbij ligt de nadruk op het automatiseren van productieprocessen en werkprocedures om de kosten te verlagen en het gemak voor de klant te verhogen. De strategie van operational excellence is geschikt voor bedrijven met:
- Een groot volume producten op voorraad
- Een transactiegerichte en gestandaardiseerde productie
- Weinig behoefte aan veel differentiatie, zoals het geval is binnen verzadigde en gestandaardiseerde markten
- Snelle bezorgtijden
- Oog voor het gemak van de consument
- Kwaliteitsproducten aan een lage prijs
Zoals bij alle waardestrategieën van Wiersema en Treacy gaat het er ook bij operational excellence om dat uw bedrijf wil excelleren in de dienstverlening naar de consument. Het gaat niet specifiek om het reduceren van de eigen kosten voor het bedrijf, maar om het verlagen van de prijs voor de klant. Een goed begrip van de behoeften en de prijsbeleving van de klant zijn daarbij belangrijk. Die factoren kunnen bepaald worden dankzij marktonderzoek. De focus ligt op goedlopende en efficiënte bedrijfsprocessen waarbij producten op tijd en tegen een correcte prijs geleverd worden.
Operational excellence als waardestrategie van Colruyt: Belgisch kampioen in operational excellence
Met hun slogan “De laagste prijzen, die vind je altijd bij Colruyt” is Colruyt het meest ideale voorbeeld van een kostenleider. Hoe positioneert Colruyt zich aan de hand van de 4 P’s van de marketingmix?
- Promotie:
Dit is het meest zichtbare communicatiemiddel in de marketingmix. Colruyt slaagt erin om alle instrumenten uit de marketingmix te combineren en zo een synergetisch effect van kostenleider te creëren.
- Product:
Colruyt biedt de consument naast alle vertrouwde merkartikelen ook een assortiment van haar eigen ‘witte’ merken, ‘Everyday’ en ‘Boni’.
- Prijs:
Colruyt is gekend voor zijn ‘rode prijzen’. Die garanderen de laagste prijs van elk aangeboden product. Als producten ergens anders goedkoper zijn, past Colruyt onmiddellijk de prijs aan in de winkel.
- Plaats:
De winkels zijn sober ingericht met het oog op functionaliteit zodat klanten snel en vlot kunnen winkelen. Door het efficiënt kassasysteem bedient de medewerker de consument snel bij het afrekenen. Colruyt biedt ook gratis stalen aan in de winkel, onder de vorm van ‘proevertjes’. Typerend bij Colruyt zijn ook de winkelkarretjes zonder muntslot, de zuinige led-verlichting en eenvoudige rekken.
Operational excellence als waardestrategie van low-cost luchtvaartmaatschappijen
Het streven naar operational excellence is vandaag de dag heel sterk aanwezig in de luchtvaartsector. Luchtvaartmaatschappijen die inzetten op low-budget reizen zoals Easyjet, Ryanair en Vueling kiezen vaak voor die strategie. Ze besparen op zoveel mogelijk vlakken, zoals service tijdens de vlucht. Voor maaltijden, een televisiescherm, een stoelreservatie in het vliegtuig of ruimbagage betaalt de klant extra. Zo kunnen low-cost vliegtuigmaatschappijen tickets aanbieden tegen zeer lage prijzen.
In de huidige samenleving legt de druk van de concurrentie de lat voor kwaliteit, betrouwbaarheid, snelheid en kostenreducties steeds hoger. Aan de andere kant krijgen bedrijven wel steeds mogelijkheden aangeboden om hun processen te verbeteren en in deze waardestrategie te excelleren. Net zoals u! Kunt u als bedrijf alle kenmerken afvinken? Krijgt u zin om uw bedrijf omhoog te katapulteren in de markt? Aarzel dan niet om contact op te nemen met comma.
